Entenda já as principais diferenças entre investimentos passivos e ativos

Se você pretende elevar sua qualidade de vida ou garantir um futuro mais estável, seguro e tranquilo, então, é crucial que você também entenda o que são investimentos passivos e ativos. Esse é um conhecimento basilar para qualquer pessoa que deseja adentrar no mercado financeiro e começar a investir.

Para informá-lo melhor sobre esse assunto, publicamos este conteúdo para que você entenda mais acerca do funcionamento de um investimento passivo e de um ativo, quais são suas principais diferenças e o que considerar antes de fazer sua escolha. Confira!

O que são e como funcionam investimentos passivos e ativos?

Um investimento, de forma geral, consiste em qualquer aplicação de recursos ou gastos que produza um retorno futuro — seja em patrimônios, seja em dinheiro. Quando falamos de um investimento passivo, tratamos de ações que visam a ganhos em longo prazo, ou seja, o investidor pretende receber seus ganhos depois de vários anos. Geralmente, basta que ele faça aportes mensais para uma empresa que gere o investimento e, no fim, ele receberá o valor corrigido por juros.

Já no investimento ativo, o investidor busca ganhos em curto prazo. Há necessidade de acompanhamento semanal ou diário de notícias sobre o mercado financeiro, rendimentos, acontecimentos globais e locais que impactam os investimentos, entre outros.

Ele também precisa alterar constantemente a forma como seus investimentos são alocados na carteira de investimentos para melhor se adequar ao cenário econômico atual.

É muito importante não confundir a realização de um “investimento passivo” com a aquisição de um bem “passivo”. Nesse último, se está adquirindo algo que apenas gera despesas com o passar do tempo, como é o caso de um segundo carro — que sofrerá desvalorização, aumentará os gastos com tributos e manutenções etc.

Quais são as principais diferenças entre investimentos passivos e ativos?

As diferenças são amplas e conhecê-las é importante para que o investidor faça o investimento adequado. Entenda as principais delas abaixo.

Retorno

Os retornos dos investimentos ativos são bastante variáveis, já que o objetivo do investidor é aproveitar as flutuações de preço do mercado de ações, de fundos, de criptomoedas, de títulos cambiais, entre outros ativos de renda variável.

O quanto ele conseguirá nessas negociações dependerá de acontecimentos na economia e do seu conhecimento técnico sobre o mercado financeiro. Quanto mais experiência e conhecimento o investidor tiver, menores serão os riscos e maiores serão os ganhos.

No que diz respeito aos investimentos passivos, a maioria deles conta com um retorno previsível e, muitas vezes, definido antecipadamente entre o investidor e a empresa que ele contrata. Consequentemente, o risco de sofrer com perdas financeiras é minimizado ou inexistente.

Transparência

Investimentos passivos são considerados mais transparentes que os ativos em diferentes aspectos, como os aportes que precisam ser realizados, pois o contrato firmado com a empresa que gerenciará os recursos deve ser claro e dispor sobre as taxas.

Despesas e taxas

Com o investimento ativo, o investidor precisa ter muita atenção às taxas de corretagem que são cobradas para comprar e vender ativos, realizar DOC/TED, fazer manutenção da carteira, entre outros. Mesmo que tais valores pareçam irrisórios à primeira vista, é importante que o investidor faça esse cálculo com cuidado porque ele precisar negociar com frequência, o que pode gerar grandes custos no final do mês.

Por outro lado, é possível conseguir uma redução desses custos ao realizar investimentos passivos, pois se faz apenas aportes mensais para a instituição contratada.

Há investimentos que cobram pela administração dos recursos. Porém, graças à transparência, o investidor saberá exatamente os seus impactos nos seus rendimentos e poderá confirmar se a sua escolha de investimento trará os lucros desejados.

Flexibilidade

Quando se opta por investimentos ativos, o investidor tem mais liberdade para controlar sua carteira de investimentos. Ele pode definir onde os recursos serão alocados, quais ativos são comprados ou vendidos e quando fazê-lo.

Entretanto, um aspecto importante ligado à flexibilidade é a disponibilidade de tempo do investidor. Nesse quesito, os investimentos passivos são mais vantajosos pelo fato de não ser necessário estudar e acompanhar acontecimentos no mercado.

Esse período de tempo extra pode ser usado pelo profissional para realizar outros trabalhos, realizar estudos relacionados à sua área, passar mais tempo com a sua família ou em programas de lazer, entre outros.

Tributação

De forma geral, o indivíduo consegue adaptar a sua carteira, a forma de investir e as suas estratégias para minimizar a ocorrência de tributos. Entretanto, isso também exige que ele adquira conhecimentos na área tributária.

Por exemplo, as vendas de alguns ativos que geraram perdas financeiras podem compensar os impostos de outras negociações que geraram lucros. Porém, os investimentos passivos têm maior eficiência tributária. Isso significa que as compras não resultam em um imposto sobre o capital do ano.

Por exemplo, imagine que você faça contribuições mensais em um plano de previdência complementar (ou privada). Não haverá um imposto cobrado sobre o total que foi acumulado no final de um ano.

Além disso, os aportes podem ser abatidos da base de cálculo do Imposto de Renda (IR), minimizando sua carga tributária. Esse tipo de investimento também possibilita que o investidor escolha tributação regressiva ou progressiva sobre os resgates e defina o mais vantajoso para seu bolso.

O que considerar para escolher a melhor alternativa?

Primeiro, é necessário analisar o seu perfil de investidor para saber se você está disposto a assumir riscos e definir os seus objetivos. Caso você deseje se tornar um profissional na área financeira, dedicar anos estudando na área e transformar os investimentos em seu principal ofício, os investimentos ativos são a escolha certa para seu perfil.

Por outro lado, se você já trabalha em outro segmento e deseja apenas manter seu patrimônio ou melhorar sua qualidade de vida na aposentadoria, então, é preciso estudar suas alternativas de investimentos passivos, como a previdência complementar.

Saiba que não é preciso se limitar a somente um tipo de investimento. É possível que a sua carteira de investimento seja diversificada e contenha diferentes classificações de investimentos.

Percebe-se que são várias as diferenças entre os investimentos passivos e ativos. Apesar de não ter um tipo mais vantajoso que outro, é fundamental que você faça a escolha correta para garantir que você consiga alcançar seu objetivo e evitar perdas financeiras.

Agora, leia já nosso conteúdo que explica melhor o que é, como funciona e por que ter uma carteira de investimentos!