IPO: o que é, como funciona e algumas das principais dúvidas respondidas

O que é IPO?

IPO é uma sigla para o termo em inglês “Initial Public Offering”, ou “Oferta Pública Inicial” em uma tradução para o português.

Na prática, ela se constitui quando uma empresa, pela primeira vez, se abre para receber novos sócios a partir da venda de parte das suas ações no mercado financeiro.

Sendo assim, o negócio passa a ser uma companhia de capital aberto atuante no pregão da Bolsa de Valores.

Como funciona um IPO?

Para uma empresa realizar uma IPO, ela deve seguir uma série de pré-requisitos, como ser constituída, juridicamente, como uma sociedade anônima (SA).

Além disso, esse é um processo que não acontece de uma hora para outra e que demanda certo grau de maturidade para ser implementado.

Ou seja, é preciso que o negócio tenha atingido um nível de sustentabilidade para que chame a atenção de possíveis interessados.

Aspectos fiscais e financeiros, como auditoria e divulgação de balanços periódicos, e questões burocráticas, como a solicitação de registro e de listagem da empresa na Bolsa de Valores, também são etapas presentes.

E para que os sócios possam conhecer a sua companhia, é fundamental apresentá-la a eles.

É o que, nesse universo, chamamos de roadshow: reuniões de divulgação do negócio para o mercado.

Nelas, os principais executivos devem estar presentes para mostrar em detalhes o prospect, documento que detalha a empresa em si e a oferta em questão.

Dúvidas importantes sobre o IPO

Depois de entender o que é IPO e o básico sobre a Oferta Pública Inicial, chegou a hora de encontrar respostas às dúvidas mais comuns sobre o tema.

Separamos três questões principais.

Quais são os dois tipos de ofertas públicas?

Existem dois tipos de ofertas públicas: a primária e a secundária, também chamada de follow-up.

Entenda melhor:

• Primárias: emissão de novas cotas acionárias de fundos para investimentos para o público habilitado, fazendo com que o número de sócios aumente. Aqui, o dinheiro da venda vai para o caixa da empresa

• Secundárias: venda de cotas acionárias já existentes na companhia, ou seja, sócios se desfazem de parte da sua participação. Aqui, o dinheiro da venda vai para os acionistas que negociaram os seus papéis.

Qual é a diferença entre IPO e OPA?

As Ofertas Públicas de Aquisição (OPAs) têm um propósito contrário ao das IPOs. 

Se estas têm como objetivo aumentar a sua presença no mercado, a partir de um maior número de sócios, as OPAs são ações de saída.

Ou seja, o acionista majoritário faz propostas para comprar os papéis dos demais parceiros, tendo como objetivo assumir o total controle da empresa.

Como investir em IPOs?

Para investir em IPOs, tudo o que você precisa fazer é iniciar uma conta em uma corretora de valores e acompanhar quais empresas estão abrindo capital.

Depois de analisar as opções e se decidir pela companhia na qual vai alocar os seus recursos, você deve entrar com um pedido de reserva de ações e encaminhar a documentação necessária para garantir a sua participação no IPO.

Então, é só finalizar a negociação, pagando o preço final dos papéis e acompanhar a valorização dos ativos.

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? Giro Semanal pela Conjuntura*

• As bolsas americanas e asiáticas têm queda nesta sexta-feira, apesar da divulgação de resultados robustos de empresas na véspera, que impulsionam o valor de ações nos Estados Unidos. As bolsas europeias têm resultados variados entre si.

• Nesta sexta, os índices futuros americanos apresentam leves quedas, apesar de a gigante de e-commerce Amazon ter reportado um lucro recorde para o primeiro trimestre, de US$ 8,1 bilhões, mais do que triplicando o valor e acima da expectativa de analistas. As vendas no trimestre subiram 44%, a US$ 108 bilhões, em mais um indício de retomada da demanda nos Estados Unidos. 

• No entanto, a plataforma de mídia social Twitter teve crescimento do número de usuários abaixo do esperado, e compartilhou uma guidance para receita para o segundo trimestre abaixo do esperado.

• A farmacêutica britânica AstraZeneca teve alta de quase 3% mais cedo, após anunciar que sua vacina contra a Covid, desenvolvida em parceria com a Universidade de Oxford, adicionou o equivalente a US$ 275 milhões em vendas no primeiro trimestre.

*Em conjunto com dados e informações do nosso parceiro Infomoney

Antes dos dados de desempenho do mercado, temos um convite: quer acompanhar o Giro Semanal por uma perspectiva diferente – e em vídeo?

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Agora veja o desempenho dos mercados hoje às 7h10, pelo horário de Brasília:

Nova York

*S&P 500 Futuro (EUA), -0,38%

*Nasdaq Futuro (EUA), -0,48%

*Dow Jones Futuro (EUA), -0,28%

Europa

*Dax (Alemanha), +0,39%

*FTSE 100 (Reino Unido), +0,19%

*CAC 40 (França), -0,03%

*FTSE MIB (Itália), -0,36%

Ásia

*Nikkei (Japão), -0,83% (fechado)

*Hang Seng Index (Hong Kong), -1,97% (fechado)

*Kospi (Coreia do Sul), -0,83% (fechado)

*Shanghai SE (China), -0,81% (fechado)

Commodities e bitcoin

*Petróleo WTI, -1,43%, a US$ 64,08 o barril

*Petróleo Brent, -1,21% a US$ 67,7 o barril

*Bitcoin, -0,43%, a US$ 54.435,98

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