Liquidez: o que é, como funciona e algumas das principais dúvidas respondidas

? Conhecimento da Semana

O que é liquidez?

Liquidez é a facilidade com que se resgata o valor investido em uma aplicação e o seu lucro.

Ou seja, tem a ver com a capacidade de converter o investimento feito em dinheiro em um curto espaço de tempo.

Podemos dizer, portanto, que a liquidez é diretamente proporcional à velocidade de conversão do ativo em capital ou que, quanto mais rápido é o resgate do valor investido, mais líquida é a aplicação.

Por outro lado, um investimento de baixa liquidez é aquele em que é mais difícil e demorado transformá-lo em dinheiro.

Como funciona a liquidez?

Para entender melhor como funciona a liquidez, vamos a dois exemplos práticos de investimentos: um com conversão mais rápida, outro com retorno mais demorado.

No primeiro caso, temos o Tesouro Selic, um título público de liquidez diária, que oferece a possibilidade de resgate D+1.

Ou seja, no dia útil seguinte à solicitação, o dinheiro estará na conta do investidor, o que representa alta liquidez.

Na outra ponta, temos os imóveis, um dos investimentos de liquidez mais baixa, porque você conta com um bem (apartamento, casa ou terreno, etc.) e precisa vendê-lo para que se transforme em dinheiro.

Assim, essa conversão pode demorar, pois é necessário que haja interessados e ainda existe toda a negociação envolvida.

Há no mercado uma série de investimentos em renda fixa e variável e todos eles têm sua liquidez particular.

Produtos como Letras de Crédito, por exemplo, só podem ser resgatados no vencimento, que pode variar de 1 a 5 anos.

Já a tradicional caderneta de poupança tem liquidez imediata: você pode sacar a qualquer momento, sempre que desejar.

Não significa que isso torne um investimento melhor ou pior – é apenas um parâmetro a observar e avaliar de acordo com seus objetivos financeiros.

Dúvidas importantes sobre liquidez

Não há dúvidas de que a liquidez é um dos fatores mais relevantes na hora de analisar um investimento.

Mas outras questões essenciais também precisam ser consideradas, como as que destacamos a seguir.

Qual é a diferença entre liquidez e rentabilidade?

Como vimos, a liquidez tem a ver com a facilidade de conversão do ativo em dinheiro.

Já a rentabilidade representa a taxa de retorno do investimento.

Muitos títulos negociados no mercado financeiro, especialmente na renda fixa, são oferecidos com uma taxa de rentabilidade estimada ou prometida.

Um título do Tesouro Direto que paga 8,25% ao ano ou um CDB prefixado em 6,6% em 12 meses se referem a percentuais de rentabilidade.

Significa o quanto o ativo vai render sobre o valor investido.

Como avaliar a liquidez de um investimento?

Em primeiro lugar, analise as características do ativo.

Na Bolsa de Valores, por exemplo, há ações mais ou menos líquidas – com maior ou menor chance de revenda no mercado secundário.

Quanto aos investimentos de renda fixa, a dica é observar os prazos exigidos para o resgate: quanto maiores eles forem, menor será a liquidez.

No entanto, tenha atenção, pois não há apenas um prazo envolvido, mas três:

• Carência: período em que o saque não é permitido
• Vencimento: período em que o investimento precisa ficar aplicado para ter o devido rendimento
• Resgate: período entre a solicitação do resgate e o recebimento do dinheiro.

Os investimentos com alta liquidez são melhores?

Não necessariamente. Tudo, na verdade, depende dos seus objetivos financeiros.

A poupança, por exemplo, é uma das aplicações com maior liquidez, pois você pode sacar o seu dinheiro a qualquer momento.

Porém, também é um dos investimentos com a rentabilidade mais baixa.

Então, permaneça navegando em nosso dicionário e amplie seu conhecimento sobre o universo financeiro.

Você verá que a conversão para a tomada de decisões mais acertadas em relação ao seu dinheiro é quase imediata.

Confira mais conteúdos como esse para te ajudar a investir melhor.

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? Giro Semanal pela Conjuntura*

• Os índices futuros americanos têm leves altas nesta sexta, com investidores à espera do relatório de empregos relativo a junho, que deve trazer mais informações sobre o ritmo de recuperação do mercado dos Estados Unidos.

• Na quinta pela manhã foram divulgados dados sobre novos pedidos de seguro-desemprego nos Estados Unidos, que somaram 364 mil, o menor patamar desde o início da pandemia.

• O índice S&P subiu 0,5% na sessão de quinta, a sua sexta consecutiva com resultados positivos; o Dow Jones subiu 131 pontos, fechando em 34.633,53; e o Nasdaq subiu 0,1%. No primeiro semestre, o S&P acumula alta de 14%. Nasdaq e Dow também tem resultados positivos de dois dígitos.

• A expectativa de economistas ouvidos pela Dow Jones é de que o relatório a ser divulgado nesta sexta aponte a criação de 706 mil empregos em junho no país, não considerando o setor agrícola, tenham sido criados, e de que a taxa de desemprego tenha caído de 5,8% para 5,6%. Se a expectativa se confirmar, o desempenho no mês será superior àquele de maio.

• Além disso, a estimativa é de que o salário médio, medido por hora, tenha subido 0,3% na comparação mensal, e 3,6% na comparação anual. Uma alta inesperada nos salários poderá ser encarada como um sinal de aceleração da inflação, já que o trabalho é um dos maiores custos nos Estados Unidos.

• Sinais de alta da inflação poderiam indicar uma mudança na política expansionista do Federal Reserve. Até o momento, o Fed vem mantendo sua política expansionista, afirmando que avalia a alta da inflação como temporária.

• As bolsas europeias têm leves altas. Investidores também aguardam a divulgação do relatório de emprego nos Estados Unidos. O índice Stoxx 600, que reúne as ações de 600 empresas de todos os principais setores de 17 países europeus, sobe 0,2%, com destaque positivo para o setor de viagens, que tem alta de 1,1%, enquanto o setor bancário cai 0,7%.

• Dados divulgados nesta sexta pela Eurostat indicam que os preços de produtos direto das fábricas entre os 19 membros da Zona do Euro subiram 9,6% em maio, na comparação com o mesmo mês do ano anterior, e 1,3% em comparação com o mês imediatamente anterior.

*Em conjunto com dados e informações do nosso parceiro Infomoney

Antes dos dados de desempenho do mercado, temos um convite: quer acompanhar o Giro Semanal por uma perspectiva diferente – e em vídeo?

Então acesse o link para o vídeo apresentado nesta sexta, que fica gravado e disponível para você assistir clicando aqui. Ou você pode acompanhar ainda pelo Instagram, Facebook e Telegram, onde o programa também fica gravado depois da live:

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Agora veja o desempenho dos mercados hoje às 6h30, pelo horário de Brasília:

Nova York

* Dow Jones Futuro (EUA), -0,02%

*S&P 500 Futuro (EUA), +0,01%

*Nasdaq Futuro (EUA), +0,1%

Europa

*FTSE 100 (Reino Unido), +0,19%

*Dax (Alemanha), +0,34%

*CAC 40 (França), +0,02%

*FTSE MIB (Itália), +0,04%

Ásia

*Nikkei (Japão), +0,27% (fechado)

*Hang Seng Index (Hong Kong), -0,18% (fechado)

*Kospi (Coreia do Sul), -0,01% (fechado)

*Shanghai SE (China), -1,95% (fechado)

Commodities e bitcoin

*Petróleo WTI, -0,253%, a US$ 75,04 o barril

*Petróleo Brent, -0,32%, a US$ 75,5 o barril

*Bitcoin, -1,55%, a US$ 32.927,84

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Um ótimo final de semana e até o próximo Resumo Semanal.